home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The PC-SIG Library 9 / The PC-SIG Library on CD ROM - Ninth Edition.iso / 1601_700 / DISK1684 / DISK1684.ZIP / MANUAL.DOC < prev    next >
Text File  |  1989-01-05  |  19KB  |  592 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.  
  5.  
  6.  
  7.  
  8.  
  9.  
  10.  
  11.  
  12.  
  13.  
  14.                        SECURITY ANALYSIS AND PORTFOLIO MANAGER
  15.                                      Version 2.01
  16.  
  17.                                       (ShareWare)
  18.  
  19.  
  20.  
  21.  
  22.  
  23.  
  24.  
  25.  
  26.  
  27.  
  28.  
  29.                                       SAPM (tm)
  30.  
  31.  
  32.  
  33.  
  34.  
  35.  
  36.  
  37.  
  38.  
  39.  
  40.  
  41.  
  42.  
  43.  
  44.  
  45.  
  46.  
  47.  
  48.  
  49.  
  50.  
  51.  
  52.  
  53.  
  54.  
  55.  
  56.                             Greg Morrison and Associates
  57.                             Financial Consulting Services
  58.                                  Post Office Box 151
  59.                               Highwood, Illinois  60040
  60.  
  61.  
  62.  
  63.  
  64.  
  65.  
  66.                                   LICENSE AGREEMENT
  67.  
  68.  
  69.  
  70.           This manual and program is Copyrighted (c) 1986, 1987 by Greg
  71.           Morrison and  Associates Financial  Consulting Services.  SAPM is
  72.           intended for use  on  one  individual  personal  computer  by the
  73.           original purchaser  only.  It is expressly forbidden to duplicate
  74.           this utility or its documentation, or to loan or rent  to others.
  75.           The software may not function properly in every hardware/software
  76.           environment.
  77.  
  78.           THIS SOFTWARE IS SUPPLIED TO YOU "AS IS" WITHOUT WARRANTY  OF ANY
  79.           KIND, EITHER  EXPRESSED OR IMPLIED, WITH RESPECT TO THIS SOFTWARE
  80.           OR DOCUMENTATION, THEIR QUALITY, PERFORMANCE, MERCHANTABILITY, OR
  81.           FITNESS  FOR   A  PARTICULAR  PURPOSE.    CONSEQUENTLY,  YOU  THE
  82.           LICENSEE, ARE ASSUMING THE  ENTIRE RISK  AS TO  THEIR QUALITY AND
  83.           PERFORMANCE.
  84.  
  85.           Reasonable care  has been taken to insure the accuracy and proper
  86.           operation of this program.  However, Greg Morrison and Associates
  87.           Financial Consulting  Services is not responsible for any damage,
  88.           real or alleged, including but  not  limited  to  interruption of
  89.           services,   loss   of   business,   investments,  capital  gains,
  90.           dividends, or anticipatory profits,  resulting  from  the  use of
  91.           this product.
  92.  
  93.           This Agreement  is governed by the laws of the State of Illinois.
  94.           You may have other rights which vary from  state to  state.  Some
  95.           states do  not allow the exclusion of incidental or consequential
  96.           damages, so some of the above may not apply to  you.   If a court
  97.           finds that  the above limitation on warranty or on damages do not
  98.           apply to your, or that the above warranty fails of  its essential
  99.           purpose,  then  Greg  Morrison  and  Associates' liability to you
  100.           shall be limited to the total price you paid for this software.
  101.  
  102.  
  103.  
  104.  
  105.  
  106.  
  107.  
  108.  
  109.  
  110.  
  111.  
  112.  
  113.  
  114.  
  115.  
  116.  
  117.  
  118.  
  119.                                           2
  120.  
  121.  
  122.  
  123.  
  124.  
  125.                                   TABLE OF CONTENTS
  126.  
  127.           PREFACE  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .    4
  128.  
  129.           HOW TO START-UP SAPM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .    4
  130.  
  131.           DATA INPUT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .    4
  132.  
  133.           SAPM MAIN MENU . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .    5
  134.  
  135.           SECURITY ANALYSIS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .    5
  136.  
  137.           PORTFOLIO MANAGER  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .    6
  138.  
  139.           PORTFOLIO REPORTS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .    7
  140.  
  141.           MISC OPTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .    7
  142.  
  143.           UTILITIES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .    8
  144.  
  145.           ARCHIVE/RETRIEVE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .    9
  146.  
  147.           UPDATES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .    9
  148.  
  149.           REGISTRATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   10
  150.  
  151.  
  152.  
  153.  
  154.  
  155.  
  156.  
  157.  
  158.  
  159.  
  160.  
  161.  
  162.  
  163.  
  164.  
  165.  
  166.  
  167.  
  168.  
  169.  
  170.  
  171.  
  172.  
  173.  
  174.  
  175.  
  176.  
  177.  
  178.                                           3
  179.  
  180.  
  181.  
  182.  
  183.  
  184.                                        PREFACE
  185.  
  186.           Do I really need to read  the SAPM  manual?  No  - SAPM  is self-
  187.           contained, self-explanatory, and menu-driven.  But to get started
  188.           correctly, and to obtain an  overview  of  SAPM  you  should read
  189.           through this short manual.
  190.  
  191.  
  192.                                 HOW TO START-UP SAPM
  193.  
  194.           SAPM will  work on any IBM compatible computer with at least 128K
  195.           of memory and a DOS system disk.  To run the program follow these
  196.           steps:
  197.  
  198.                1. Turn on your computer.
  199.  
  200.                2. Insert your  DOS System disk into Drive A and close the
  201.                drive door.  The disk should then boot-up, displaying  the
  202.                normal starting information.
  203.  
  204.                3. Answer the DATE and TIME prompts.
  205.  
  206.                4. Remove the DOS System disk from Drive A.
  207.  
  208.                5. Insert your SAPM disk into Drive A and close the door.
  209.  
  210.                6. At the DOS prompt, type: SAPM.
  211.  
  212.                7. Press ENTER.
  213.  
  214.  
  215.                                      DATA INPUT
  216.  
  217.           The following data input procedures are adhered to:
  218.  
  219.                1. Data displayed  will be kept if the ENTER key is pressed
  220.            without making changes.
  221.  
  222.                2. The RIGHT ARROW key is used to allow the user  to use
  223.           characters from the current data displayed.
  224.  
  225.                3. The length  of the input is highlighted to let the user
  226.           know how many characters can be entered.
  227.  
  228.                4. The  BACK  ARROW  key  deletes  an  entered  character or
  229.           number.
  230.  
  231.                5. Toggle inputs  are selected  by using the ARROW keys to
  232.           highlight a selection then pressing the ENTER key.
  233.  
  234.  
  235.  
  236.  
  237.                                           4
  238.  
  239.  
  240.  
  241.  
  242.  
  243.  
  244.                                    SAPM MAIN MENU
  245.  
  246.           From this menu you  can select  the option  you want  to perform.
  247.           You have the choice of disk and file utilities, money management,
  248.           exiting, portfolio management, or security analysis.   Just press
  249.           the number  of the option you want or use the arrow keys to go to
  250.           that option and press enter.
  251.  
  252.           If you choose to go to the Portfolio Manager section, you will be
  253.           prompted for  the name of the portfolio you plan to use.  Type in
  254.           that name but DO  NOT  use  a  filename  extension  (*.xxx).  All
  255.           portfolio files  are stored  on the  disk with  the same filename
  256.           extension, '<filename>.SPM'.
  257.  
  258.  
  259.                                   SECURITY ANALYSIS
  260.  
  261.           This section performs an analysis of a particular stock using the
  262.           principals  developed  by  the  National Association of Investors
  263.           Corporation (1515  East 11  Mile Rd,  Royal Oak,  MI 48067).  For
  264.           help  in  understanding  the  analysis output you should obtain a
  265.           copy of The Investors Manual for $12 from NAIC.
  266.  
  267.           The data must be initially entered manually.  Several  test files
  268.           are included  on the  disk to  demonstrate typical output.  These
  269.           files have  the  filename  extension  '<filename>.DAT'  where the
  270.           filename is the corporation's stock symbol.
  271.  
  272.           To start  entering data  choose option  2.  If you are using data
  273.           previously saved (a file directory option allows you  to view the
  274.           files on  the logged  drive), you  can do  'What If?' analysis by
  275.           going directly to either the 5  year  table  or  to  the earnings
  276.           growth  entry  area  by  entering  the  appropriate letter at the
  277.           prompt.
  278.  
  279.           Corrections to input errors can be made when you are  prompted to
  280.           change entered values.  An entry of 'T' (table) or 'E' (earnings)
  281.           will keep the entered  values and  position the  cursor at either
  282.           the 5 year table or the earnings growth entry area.  A 'Q' (quit)
  283.           entry will return you to the Security Analysis Menu.
  284.  
  285.           To enter data or make corrections  in  the  5  year  table, first
  286.           highlight the entry with the arrow key and Press ENTER.  Make the
  287.           appropriate correction or entry.  Then press ENTER again to leave
  288.           that particular  cell. You  may exit from the table at anytime by
  289.           pressing either the 'Q' (quit)  or 'D'  (done) key.   Pressing an
  290.           'I' in  the first  cell will  insert a  new row  for imputing the
  291.           latest year of data.  This comes in handy when you wish to update
  292.           an old analysis with recently published data.
  293.  
  294.           The program prompts the user for the following data in the 5 year
  295.  
  296.                                           5
  297.  
  298.  
  299.  
  300.           table:
  301.                1.  Year
  302.                2.  Price (high and low)
  303.                3.  Earning per Share
  304.                4.  Dividend per Share
  305.                5.  Book Value per Share
  306.                6.  Sales
  307.                7.  % Net Profit Margin (profit divided by sales)
  308.                8.  Long Term Debt
  309.  
  310.           The input data can be obtained from financial reporting companies
  311.           such as  Value Line  or Standard & Poors.  However, some corpora-
  312.           tions provide enough historical data in  their annual  reports to
  313.           perform the  analysis.  The  Long Term Debt data and % Net Profit
  314.           Margin data should be used in  conjunction with  the %  Earned on
  315.           Investment Capital data (calculated) to evaluate management.  See
  316.           The Investor's  Manual  on  how  to  do  this.   Although,  it is
  317.           possible to  conduct the analysis without this data.  You are not
  318.           restricted to entering Long  Term  Debt  data  and  %  Net Profit
  319.           Margin  data  into  their  respective  columns.  If you have some
  320.           other yearly data that you would rather have  displayed, enter it
  321.           in one  of those columns.  However, you should rename the columns
  322.           on the output to the appropriate data name.
  323.  
  324.           The program  uses  regression  analysis  to  estimate  the future
  325.           growth rate.  To assist the user in determining the usefulness of
  326.           the estimated rate, the percentage  of  past  earnings  data that
  327.           correlates  is   provided  (known  statistically  as  r-squared).
  328.           Generally, a 60% correlation is considered  good.   Anything less
  329.           should strongly suggest that a different estimator be used.
  330.  
  331.           Once you are through entering data, the analysis can be conducted
  332.           by choosing the first menu  option.   The  output  can  be either
  333.           directed to the screen, printer, or a file.  You should also save
  334.           your data for future stock analysis.  There is  no restriction on
  335.           the filename or extension which may be used.
  336.  
  337.  
  338.                                   PORTFOLIO MANAGER
  339.  
  340.           To start  adding transactions  select the first menu option.  The
  341.           first entry will be for the portfolio type.  Enter any two letter
  342.           combination which  describes the  portfolio type (eg, 'MF'-Mutual
  343.           Fund, 'SK'-Stock, 'BD'-Bond, etc).  The  next  entry  is  for the
  344.           transaction type.  One of the following codes must be entered:
  345.  
  346.                1. 'B'  - Bought
  347.  
  348.                2. 'S'  - Sold
  349.  
  350.                3. 'RD' - Reinvestment Dividend
  351.  
  352.  
  353.                                           6
  354.  
  355.  
  356.  
  357.  
  358.  
  359.                4. 'SD' - Stock Dividend
  360.  
  361.                5. 'IC' - Income Dividend
  362.  
  363.                6. 'SS' - Stock Split
  364.  
  365.                7. 'CG' - Capital Gains Distribution Reinvested
  366.  
  367.                8. 'CI' - Capital Gains Distribution Taken as Income
  368.  
  369.  
  370.           After entry of the appropriate code, you will be prompted for the
  371.           information necessary for that particular transaction.   You will
  372.           be given  an opportunity  to make entry changes at the end of the
  373.           required input.
  374.  
  375.           To change or delete a specific transaction select the second menu
  376.           option.   You  will  be  prompted  for the symbol and transaction
  377.           date.  Enter them and the first record found matching the entries
  378.           will be displayed for deletion or changes.
  379.  
  380.           To view  the portfolio transactions select the third menu option.
  381.           The records will be  individually  displayed  beginning  with the
  382.           first  one.   You  can  stop  viewing  records  and return to the
  383.           portfolio menu at any time by pressing the ESC key.
  384.  
  385.  
  386.                                   PORTFOLIO REPORTS
  387.  
  388.           From this menu you  can perform  the portfolio  analysis or print
  389.           several transaction reports.  You should first select menu option
  390.           #6 to change either the  output  direction  (screen,  printer, or
  391.           file) or the start and end dates if necessary.
  392.  
  393.           Open positions  can be analyzed by selecting option #1.  You will
  394.           be prompted for the current market prices of  all open positions.
  395.           If you  make a  mistake during  price entry  you will be given an
  396.           opportunity to make corrections at the end of the input routine.
  397.  
  398.           Pressing the ESC key during any report screen listing will return
  399.           you to the report menu.
  400.  
  401.           The following abbreviations are used:
  402.  
  403.           1.  P/V or
  404.               Shares:   Present value or current shares held in the company
  405.  
  406.           2.  Book
  407.               Price:    Current shares / Total BUY cost
  408.  
  409.           3.  Book
  410.               Value:    Total BUY cost of the current shares
  411.  
  412.  
  413.                                           7
  414.  
  415.  
  416.  
  417.  
  418.  
  419.  
  420.           4.  Market
  421.               Price:    Market value of the security
  422.  
  423.           5.  Market
  424.               Value:    Market price * Current shares
  425.  
  426.           6.  Current
  427.               Gain/Loss: Market value - Book value
  428.  
  429.           7.  % Rtrn:  Percent return = Gain (or Loss) / Book value
  430.  
  431.           8.  % Url
  432.               Gains:   Percent unrealized gains (or loss), includes total
  433.                       BUY cost + total REINVESTED cost
  434.  
  435.           9.  % of
  436.               Hlds:  Percent the security represents of the total portfolio
  437.  
  438.  
  439.                                     MISC OPTIONS
  440.  
  441.           From this menu you can  perform  the  following  money management
  442.           functions:
  443.  
  444.                1. Create an amortization table
  445.  
  446.                2. Calculate a loan payoff
  447.  
  448.                3. Determine the future value of an investment
  449.  
  450.                4. Calculate the  current amount required for a desired
  451.                amount (Present Value)
  452.  
  453.                5. Calculate and amortize a loan payment
  454.  
  455.                6. Determine the future value of regular additions to an
  456.                investment plan (annuity)
  457.  
  458.           Pressing  the  ESC  key  during  the amortize screen listing will
  459.           return you to the misc menu.
  460.  
  461.  
  462.                                       UTILITIES
  463.  
  464.           From this menu you  are able  to perform  the following  file and
  465.           disk procedures:  (use the arrow key to make your selection)
  466.  
  467.                1. Delete file - deletes named file.
  468.  
  469.                2. Rename file - renames named file.
  470.  
  471.  
  472.                                           8
  473.  
  474.  
  475.  
  476.  
  477.  
  478.                3. Change file  attributes - changes named file attributes
  479.                                            from archive (normal file)  to
  480.                                            read only or hidden file.
  481.  
  482.                4. Change drive - changes current disk drive.
  483.  
  484.                5. Change directory - changes current disk directory.
  485.  
  486.                6. Make a directory - creates named disk directory.
  487.  
  488.                7. Remove a directory - deletes named disk directory.
  489.  
  490.                8. Check disk  space - checks disk space of current disk
  491.                                      drive.
  492.  
  493.  
  494.                                   ARCHIVE/RETRIEVE
  495.  
  496.           A special utility is included with the program to remove
  497.           (archive) securities from the transaction file.   This may become
  498.           necessary when  a closed  position no longer needs to be analyzed
  499.           with the rest of the  portfolio.   To  access  the  utility, type
  500.           ARCHIVE at the DOS prompt.  The utility is menu driven and should
  501.           not present any problems to the user.  Additionally, the user may
  502.           use any  filename extension  desired when  naming the output file
  503.           (the program will not accept an  extension when  prompted for the
  504.           active  portfolio  filename).   To  analyze  an archived position
  505.           without first retrieving it, the user must rename the file (under
  506.           DOS) such that the extension becomes '<filename>.SPM'.
  507.  
  508.  
  509.                                UPDATES/DISTRIBUTION
  510.  
  511.           We hope  that the  program meets with your approval.  If you have
  512.           comments or suggestions has  how  it  can  be  improved,  or have
  513.           requests that  you would like to see added to future updates, you
  514.           may forward them to us at the following address:
  515.  
  516.                             Greg Morrison and Associates
  517.                             Financial Consulting Services
  518.                                      PO Box 151
  519.                               Highwood, Illinois  60040
  520.  
  521.  
  522.           Full function versions of SAPM, designated as "ShareWare", are
  523.           distributed on electronic bullentin boards and by computer clubs.
  524.           This keeps our marketing costs low, permitting considerable cost
  525.           savings to users.  If this is to continue you must register your
  526.           copy of the program.
  527.  
  528.  
  529.  
  530.  
  531.                                           9
  532.  
  533.  
  534.  
  535.  
  536.  
  537.                                        INVOICE
  538.  
  539.           TO: Greg Morrison & Associates               Date: ____________
  540.               PO Box 151
  541.               Highwood, Illinois  60040
  542.  
  543.           FROM: _____________________
  544.                 _____________________
  545.                 _____________________
  546.                 _____________________
  547.  
  548.  
  549.           Quantity          Description                        Cost
  550.           --------          -----------------------            -------
  551.             1               SAPM (postpaid)                    $25.00
  552.  
  553.                                               TOTAL:           $25.00
  554.  
  555.  
  556.           COMMENTS/SUGGESTIONS FOR FUTURE UPDATES:
  557.           ________________________________________________________________
  558.           ________________________________________________________________
  559.           ________________________________________________________________
  560.           ________________________________________________________________
  561.           ________________________________________________________________
  562.  
  563.  
  564.  
  565.  
  566.  
  567.  
  568.  
  569.  
  570.  
  571.  
  572.  
  573.  
  574.  
  575.  
  576.  
  577.  
  578.  
  579.  
  580.  
  581.  
  582.  
  583.  
  584.  
  585.  
  586.  
  587.  
  588.  
  589.  
  590.                                          10
  591.  
  592.